„Cykl dostaw transformatorów w USA przekroczył 120 tygodni, a ich ceny wzrosły czterokrotnie; w Europie zamówienia wzrosły o 95%, ale firma utknęła w trudnej sytuacji „popytu, ale braku mocy produkcyjnych” -. Za globalnym niedoborem transformatorów produkcja w Chinach staje się kluczem do rozwiązania problemu”.
I. Globalne niedobory transformatorów: podstawowa przyczyna 3-letniego cyklu dostaw i 40% wzrostu cen
Poważna nierównowaga między podażą a popytem, wraz ze wzrostem popytu: Rozwój nowej energii (energia wiatrowa, energia słoneczna) i modernizacja globalnej sieci energetycznej spowodowały gwałtowny wzrost zapotrzebowania na transformatory. Oczekuje się, że w 2025 r. globalne inwestycje w sieci elektroenergetyczne przekroczą 450 miliardów dolarów amerykańskich. Budowa sieci elektroenergetycznych ultra-wysokiego napięcia i wymiana starego sprzętu (np. likwidacja transformatorów poniżej S9 w Chinach) stworzyły sztywny popyt. Niedobory dostaw: Cykl dostaw transformatorów w Stanach Zjednoczonych wydłużył się z 75 tygodni w 2022 r. do 120 tygodni w 2025 r., a cykl dostaw transformatorów głównych podwoił się; globalna luka w mocy przekracza 100 000 MVA, przy czym sytuacja jest szczególnie poważna w Ameryce Północnej, na Bliskim Wschodzie i w Afryce.
1. Niedobór surowców i gwałtownie rosnące ceny stali krzemowej: Średnia cena stali krzemowej o wysokiej przenikalności magnetycznej (B23R075) osiągnęła 18 000 juanów/tonę w 2024 r., co oznacza wzrost o 40% w porównaniu z 2019 r., co bezpośrednio zwiększa koszt produkcji transformatorów. Opóźnienie w zwiększaniu mocy produkcyjnych: Okres budowy fabryk transformatorów wynosi 1-2 lata. W połączeniu z powolnym rozwojem produkcji stali krzemowej (nowe moce produkcyjne Baowu Steel i innych zostaną uruchomione dopiero w 2026 r.), sprzeczność podaż-popyt jest trudna do rozwiązania w krótkim okresie.
II. Przełom w zakresie mocy produkcyjnych Chin: „twarda siła” stojąca za 35% udziałem w światowym rynku
Eksport rośnie wbrew temu trendowi, osiągając nowe maksima: w 2024 r. wolumen eksportu transformatorów z Chin przekroczył 6,7 miliarda dolarów amerykańskich, podwajając wartość z 2019 r.; w I kwartale 2024 r. dynamika eksportu wyniosła 30%, przy czym na rynku europejskim dynamika wzrostu wyniosła 95% (8,1 mld zamówień), a w Ameryce Południowej 49%. Zaawansowana transformacja: roczna produkcja transformatorów-suchych (o wysokim poziomie bezpieczeństwa,-bezolejowych i przyjaznych dla środowiska) osiągnie 380 milionów kilowoltów-amperów; stopień penetracji inteligentnych transformatorów wzrośnie z 28% w 2025 r. do 65% w 2030 r., przy najwyższej wydajności na poziomie 30%-40%.
1. Podwójne zalety technologii i kosztów: Zaawansowana technologia stopów nie-krystalicznych: utrata-bez obciążenia chińskich transformatorów z rdzeniem żelaznym ze stopów innych niż-krystalicznych jest o 50% niższa niż standardy międzynarodowe, co czyni go preferowanym wyborem przy modernizacji sieci elektroenergetycznych w Europie i Ameryce. Integracja pionowa w celu redukcji kosztów: Wiodące przedsiębiorstwa, takie jak TTE Electric, osiągnęły redukcję kosztów poprzez integrację łańcucha przemysłowego (takiego jak-samodzielna produkcja stali krzemowej), a koszty ich produkcji mogą spaść o 8–10% po 2026 r.
III. Cena wzrosła o 40%! Kto korzysta? Kto zostaje wyeliminowany?
Chińskie przedsiębiorstwa przejmują udziały w rynku światowym, którego udział w rynku wynosi 35%: chińskie transformatory odpowiadają za 35% światowej produkcji, a Ameryka Północna opiera się na chińskim imporcie (stanowiącym 32% swojego udziału). Tempo wzrostu przychodów TTE Electric za granicą wynosi 25%. Poprawiła się konkurencyjność cenowa: w przypadku inteligentnych transformatorów i modeli stosowanych w nowej energetyce (transformatory wiatrowe/fotowoltaiczne) premia cenowa wynosi 30%-40%, a marża zysku brutto przekroczyła 25%.
1. Zagraniczni producenci znajdują się w niekorzystnej sytuacji. Hitachi Energy wydało ostrzeżenie: Z powodu niewystarczających mocy produkcyjnych dostawy zostały opóźnione. Lokalni producenci w Europie i Stanach Zjednoczonych zostali zmuszeni do zaopatrywania się w Chinach ze względu na niedobór blach ze stali krzemowej i przepisy ochrony środowiska (graniczny podatek węglowy UE).
IV. Przyszłe trendy: od „wojny cenowej” do „wojny technologicznej”
Zielona transformacja przyspiesza: chińska polityka „neutralności emisyjnej” wymusza eliminację transformatorów-energochłonnych-, UE wymaga zmniejszenia śladu węglowego o 30%, a stopień penetracji transformatorów na olej roślinny wzrośnie do 35%.
Modernizacja inteligentnej sieci: Technologia cyfrowych bliźniaków umożliwia przewidywanie usterek, podczas gdy systemy obsługi i konserwacji oparte na sztucznej inteligencji (takie jak „Smart Doctor” firmy Guangdong Huajing) zmniejszają ryzyko przestojów.
„Niedobór transformatorów stanowi wyzwanie, ale jest także szansą na restrukturyzację globalnego łańcucha dostaw -, w miarę jak chińska produkcja przekształca się z „rzeźnika cen” w „filar technologiczny”, a puls światowej sieci energetycznej jest teraz w rękach Wschodu”.